우선주 보통주 차이 장단점은 무엇이고 주식전환과 괴리율은 왜 생기는 것일까요?
주식투자로 돈을 버는 사람들도 있지만 돈을 잃는 사람들이 더 많습니다. 그 만큼 주식으로 돈을 벌기는 쉽지 않고 용어 뿐만 아니라 많은 공부와 정보력 등이 뒷받침되어야 합니다.
1. 우선주 보통주 차이
1) 보통주 (Common Stock)
보통주는 주식시장에서 가장 많고 흔하게 접할 수 있는 주식이며 기업에 대한 소유권을 의미합니다. 다음과 같은 특징들이 있습니다.
(1) 배당금
회사 이익에 따라 변동되는 배당금을 받을 수 있습니다. 회사가 잘 운영되어 이익을 창출하면 그 이익의 일부를 배당금으로 지급합니다. 하지만 회사의 실적이 좋지 않을 경우 받지 못할 수도 있습니다.
(2) 의결권
회사의 주요 결정에 대한 의견을 낼 수 있는 의결권을 갖습니다. 그런 권리는 주주총회에서 행사되며 회사 경영진 선출, 중요한 경영 결정 등에 참여할 수 있습니다.
(3) 위험과 수익
기업의 성공과 실패에 직접적인 영향을 받습니다. 회사 실적이 좋고 잘 운영되면 주가가 상승하여 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 하지만, 반대로 실적이 나빠지면 손실을 입을 수도 있습니다.
2) 우선주 (Preferred Stock)
우선주는 보통주와 다른 추가적 혜택이 있고 다음과 같은 특징들이 있습니다.
(1) 배당금 우선권
배당금을 우선적으로 받을 수 있는 권리가 있습니다. 회사가 이익을 낼 경우 보통주 주주들에게 배당이 지급되기 전에 먼저 지급됩니다. 이 배당금은 대개 고정적이며, 회사의 실적에 크게 영향 받지 않습니다.
(2) 의결권
우선주는 의결권이 없습니다. 그래서 주주총회에서 회사의 중요한 결정에 참여할 수 없습니다. 주로 안정적 수익을 목표로 하는 투자자들에게 좋습니다. 회사 경영은 다른 주주들이 알아서 하고 배당금만 받아가겠다는 것입니다.
(3) 청산 시 우선권
경영악화 등으로 회사가 청산되는 경우에도 우선주 주주는 보통주 주주보다 우선적으로 자신의 몫을 받을 수 있는 권리를 갖게 됩니다. 그래서 투자 위험을 줄일 수 있습니다.
(4) 가격 안정성
위와 같은 이유 때문에 보통주에 비해서 상대적으로 가격이 안정적이고 변동성도 적은 편입니다. 투자 수익보다는 배당금을 우선시하기 때문입니다.
즉 보통주는 회사의 성장 가능성에 투자하면서 성공과 실패의 두 얼굴을 동시에 가지고 있습니다. 하지만 우선주는 안정적인 배당금을 추구하는 사람들에게 좋고 위험성이 적은 편입니다.
2. 우선주 보통주 구분방법
우선주와 보통주를 구분하는 방법은 간단합니다. 주식명에 ‘우’자 포함 여부로 구분할 수 있습니다. 우선주는 주식명 뒤에 ‘우’라는 글자가 붙습니다. 예를 들어, ‘삼성전자우’는 삼성전자의 우선주를 의미합니다. 하지만 보통주에는 특별한 표시가 없습니다.
3. 우선주 보통주 장단점
1) 우선주 장점
우선주 가장 큰 장점은 안정적 배당금입니다. 회사의 이익 분배할 때 보통주 주주들보다 먼저 배당금을 받을 수 있습니다. 이 배당금은 대개 고정되어 있고 회사 실적에 영향을 덜 받습니다.
또한 경기악화 등과 같이 부득이한 사유로 회사가 청산되는 경우에도 잔여 자산 배분할 때 우선적으로 받습니다. 그래서 상대적으로 더 안전하기 때문에 이자나 월세수입 같은 돈을 벌고 싶은 사람에게 좋습니다. 즉 회사가 부도나는 최악의 상황에서도 일정 부분 손실을 줄일 수 있습니다.
2) 우선주 단점
우선주는 의결권이 없기 때문에 회사 주요 결정에 참여할 수 없습니다. 그래서 회사 경영 방향이나 중요한 결정에 대한 영향력을 행사할 수 없는 것이 우선주 단점입니다.
그리고 주가 상승한다고 해도 이익은 제한적입니다. 고정된 배당금을 받기 때문에 보통주처럼 회사의 성장과 함께 주가가 크게 상승할 가능성이 낮습니다. 즉, 회사의 성장으로 인한 주가 상승의 수익 증가를 기대하기 어렵습니다.
또한 시장에서 활발한 거래가 이루어지지 않는 경우가 많아 유동성이 낮습니다. 그래서 주식을 빠르게 현금화하기 어려운 것도 단점입니다.
3) 보통주 장점
보통주는 회사 성장과 함께 주가 상승하면 그것에 비례해서 이익을 볼 수 있습니다. 회사의 성장과 경영 성과에 직접적으로 연관되어 있기 때문입니다. 회사가 성장하고 수익성이 증가할 때, 보통주 가치도 상승하기 때문입니다.
주주총회에서 의사 결정에 참여할 수 있는 것도 장점입니다. 회사 주요 결정이나 방향 등에 대한 의결권을 갖습니다. 경영 결정에 투표할 수 있고 주주로서 회사 경영에 영향력을 미칠 수 있습니다.
4) 보통주 단점
배당금이 불안정하다는 것이 보통주 단점입니다. 배당금은 회사의 이익과 경영 상황에 따라 크게 변동 될 수 있습니다. 그 배당금은 우선주 주주가 우선 배당 받게 됩니다. 회사가 이익을 내지 못하거나 재정적 어려움에 직면할 경우 배당금이 줄어들거나 아예 지급되지 않을 수 있습니다.
회사가 청산되는 경우에는 자산 배분에서 후순위가 된다는 것도 단점입니다. 청산시 자산배분은 우선주에게 먼저 지급되고 나머지가 보통주에게 지급되기 때문입니다. 그래서 청산되는 경우에는 손해 볼 가능성이 높습니다.
위와 같은 우선주 보통주 장단점에 대해 제대로 알고 투자 해야 합니다. 자신의 투자 목표와 위험 감수 등에 대한 신중하고 종합적인 검토를 바탕으로 종목을 선택해야 된다고 전문가들은 조언합니다.
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4. 우선주 보통주 전환
1) 우선주 보통주 전환 이유
우선주가 보통주로 전환되는 이유는 다양합니다.
회사의 자본 구조를 최적화하고 주식시장에서 유동성을 증가 시키면서 투자자들에게 더 많은 투자 선택권을 제공하기 위함입니다.
전환 우선주는 투자자에게 일정 조건 하에서 우선주를 보통주로 전환할 수 있는 권리를 말합니다. 회사 성장과 재무 상태가 개선될 경우 투자자가 주식 가치 상승 이점을 누릴 수 있도록 합니다.
2) 우선주 보통주 전환 장점
- 유연성 증가 : 전환 우선주는 투자자에게 유연성을 제공합니다. 시장 상황이나 회사의 성장에 따라, 투자자는 보통주로 전환을 선택하여 더 높은 수익 가능성을 추구할 수 있습니다.
- 주가상승 기회 : 우선주를 보통주로 전환함으로써 투자자는 회사의 성장과 주가 상승에서 이익을 얻을 수 있습니다. 특히 회사가 성공적으로 성장하고 주가가 상승하는 경우 보통주로 전환은 더 큰 자본 이득을 제공할 수 있습니다.
- 자본구조 최적화 : 회사 입장에서 보면 보통주로 전환하는 것은 자본 구조를 최적화하고 재무 건전성을 향상시키는 데 도움이 됩니다. 회사 신용도를 높이고 자금 조달 비용을 줄일 수 있습니다.
3) 우선주 보통주 전환 단점
- 배당금 손해 : 우선주를 보통주로 전환하면 고정된 배당금을 받을 수 없습니다. 그래서 투자자에게 안정적인 배당금이 사라지게 됩니다.
- 위험성 증가 : 우선주에 비해 시장 변동성에 더 민감하므로 전환 후 주가 하락 위험이 높습니다.
- 전환 시점 중요 : 전환 시점을 잘못 선택할 경우 투자자는 주가 하락으로 인해 손실을 입을 수 있습니다. 그래서 전환 결정은 시장 상황과 회사의 전망을 면밀히 고려하여 신중하게 이루어져야 합니다.
즉, 우선주를 보통주로 전환하면 투자자에게 더 많은 수익 가능성을 제공하지만, 배당금 상실 등의 위험성도 존재합니다.
5. 주식전환 괴리율
주식전환 괴리율이란 주식 시장에서 보통주와 우선주 사이의 가격 차이를 백분율로 표시한 것입니다. 괴리율이 높을수록 보통주와 우선주 사이의 가격 차이가 크다는 것을 의미합니다.
괴리율이 생기는 이유는 다음과 같습니다.
- 의결권 : 우선주는 의결권이 없습니다. 이는 투자자들이 회사의 중요한 결정에 참여할 수 없다는 것을 의미하며, 이러한 제한 때문에 우선주의 가치가 상대적으로 낮게 평가될 수 있습니다.
- 배당수익 : 우선주는 안정적 배당을 제공하지만 보통주는 회사의 성과에 따라 높은 배당 수익을 기대할 수 있습니다. 그래서 투자자들은 더 높은 수익 기회를 제공하는 보통주를 선호하게 됩니다..
- 유동성 : 우선주는 거래량이 적고 유동성이 낮습니다. 반면, 보통주는 더 활발하게 거래되고 유동성이 높아 투자자들에게 더 매력적일 수 있습니다.
- 주가상승 : 우선주는 주가 상승의 이득이 제한적입니다. 반면, 보통주는 회사의 성장과 함께 큰 폭의 가격 상승을 경험할 수 있으며, 이러한 성장 잠재력 때문에 보통주가 더 높은 가치를 갖게 됩니다.
우선주 보통주 차이 장단점 등에 대해 제대로 알고, 성공하는 투자 되기 바랍니다.
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